Progettato dall'architetto Ulisse Stacchini nel 1931, si divide su due piani: la Sala delle Armi al piano terra e la Sala Reale al piano superiore, che si affaccia sul binario 21, un tempo utilizzato per il Treno Reale. Numerosi artisti dell'epoca hanno contribuito alla sua realizzazione, tra cui Franco Lombardi e Ambrogio Bolgiani.